Английская холдинговая компания - как оншорный механизм обратного реинвестирования средств
Несмотря на то, что Российское налоговое и валютное законодательство пока еще не содержит элементы антиофшорного законодательства, препятствующего использованию на территории России офшорных компаний, и Российские предприниматели пока еще имеют возможность свободно использовать иностранные офшорные компании, наиболее дальновидные из них уже сейчас пытаются избавиться от офшорного имиджа за счет использования оншорных компаний, т.е. компаний, расположенных на территориях тех стран, которые не считаются офшорными территориями, и которые, соответственно, не внесены в "черные списки" офшорных государств.
Мы уже писали о том, каким образом можно избавиться от офшорного имиджа вашей офшорной компании. Однако бывают такие ситуации, когда обычное введение контролирующих органов в заблуждение о юрисдикции компании путем подмены ее почтового адреса не приводят к желаемому результату. Например, это невозможно при открытии на территории России СП с иностранным участием, где в роли иностранного участника хотелось бы использовать обычную иностранную офшорную компанию. С одной стороны действующее законодательство России пока еще не запрещает использовать в качестве учредителя такого СП иностранную офшорную компанию, однако, никто не знает, какие изменения нас ждут в недалеком будущем.
Поэтому мы и разработали схему использования в качестве такого иностранного учредителя Английской холдинговой компании, которая не обладает офшорным имиджем.
Вообще, многие Европейские страны ввели у себя льготы для холдинговых компаний. Вот, список этих стран:
 | Австрия |
| Бельгия |
| Голландия |
| Дания |
| Германия |
| Испания |
| Англия |
| Франция |
| Португалия |
| Люксембург |
| Швейцария |
Все эти страны - это так называемые "оншорные" территории за исключением разве что Люксембурга. Почему же из всего этого списка мы выбрали именно Англию?
В большинстве Европейских государств процедура регистрации компании во много раз сложнее, чем в Англии, например, в Испании на регистрацию компании может уйти до 4-х месяцев! Кроме того, почти во всех Европейских странах предъявляются жесткие требования к минимальному размеру оплаченного уставного капитала. Например, при регистрации Немецкой компании необходимо вложить в уставной капитал компании 50 000 Немецких марок. Англо-американская система ведения бизнеса считается более эффективной, чем Европейская, где много бюрократии, препятствующей развитию бизнеса. По этой причине, кстати, многие Европейские бизнесмены предпочитают открывать Английские компании, а затем открывают в своих странах филиалы английских компаний.
Ну и наконец самое последнее преимущество Английской холдинговой компании состоит в том, что правительство Великобритании при определенных условиях освобождает Английские холдинговые компании от налога на прирост капитала (capital gains tax).
Ниже перечислены 4 основных критерия, по которым можно сравнивать условия функционирования холдинговых компаний в разных странах:
| Налогообложение входящих дивидендов, которые либо должны облагаться по пониженной ставке, либо вообще не облагаться налогами. Здесь имеется в виду налогообложение дивидендов согласно правилам, изложенным в соглашениях об избежании двойного налогообложения. |
| Налогообложение дохода от входящих дивидендов, который также либо должен облагаться по пониженной ставке, либо вообще не облагаться налогами |
| Налог на прирост капитала при продаже акций (владения) иностранным филиалом (в данном случае Российской компании), который либо должен облагаться по пониженной ставке, либо вообще не облагаться налогами. |
| Налогообложение исходящих двидендов, выплачиваемых иностранному (офшорному) учредителю, которого в идеале быть не должно. |
Вплоть до настоящего времени наилучшей Европейской оншорной юрисдикцией для холдинговых компаний была Дания. Другие страны при разработке холдингового законодательства всегда старались копировать законодательство Дании. Однако регистрация и обслуживание Датской компании стоит во много раз дороже, чем Английской.
Отсюда основной принцип, которого надо было придерживаться раньше: если вы собираетесь выводить из России крупные суммы дивидендов, то Датская холдинговая компания - самый оптимальный вариант. Однако, если больших дивидендов (многие миллионы долларов) не ожидается, то и нет смысла использовать Данию. Юридические конторы, занимающиеся открытием таких компаний, естественно, установили стоимость регистрации Датских компаний на гораздо более высоком уровне, чем например для Английских компаний, где уставной фонд компании может равняться всего 2 фунтам стерлингам.
Как уже было сказано выше, теперь Английские холдинговые компании ничем не хуже Датских холдинговых компаний т.к. они также освобождены от налога на прирост капитала. А это означает то, что после создания на территории России предприятия с иностранными инвестициями, принадлежащего вашей Английской холдинговой компании, вы можете продать акции этой компании другому инвестору с прибылью, которая при определенных условиях не будет подлежать налогообложению в Англии. Хотя с другой стороны хотелось бы заметить, что акции Российского СП можно продать и другим образом, переведя всю возникающую от продажи акций прибыль на счет обычной офшорной компании, что также может помочь вам эффективно уклониться от налога на прирост капитала.
В отношении налогообложения дивидендов, полученных от Российской компании, они не облагаются налогом, если с них уже был заплачен налог в России (исключение двойного налогообложения). Что же касается налогообложения исходящих дивидендов, то у Английской компании выплата исходящих дивидендов освобождена от налогов у источника выплаты также как в Дании, Греции, Мадейре и Ирландии.
С точки зрения стоимости регистрации и обслуживания при невысоких оборотах Английская компания очень конкурентоспособна по сравнению с другими оншорными юрисдикциями. Кроме того, надо учитывать еще тот факт, что в виду легкости использования "левых" Российских компаний, позволяющих быстро, эффективно и очень дешево занижать налогооблагаемую прибыль Российской компании (даже если она у всех на виду), Английский вариант оказывается наиболее эффективным.
Новые правила для Английских холдинговых компаний
Английское правительство ввело корпоративное налоговое освобождение от прироста капитала тех компаний, которые имеют значительные акционерные доли в других компаниях. Это новое законодательство выводит Англию на международную арену холдинговых компаний, что может привести к оттоку бизнеса из Дании и стран Бенилюкса.
Ниже находится краткое изложение законодательства о холдинговых компаниях:
| К кому относится новое законодательство? | К английским компаниям, а также к иностранным компаниям, которые являются резидентными в Англии. Освобождение также касается английских филиалов иностранных компаний. |
| В чем состоит суть освобождения? | Производится освобождение от налога на прирост капитала, которому обычно подлежит прибыль, возникающая при росте стоимости имущества Английской компании. Обычный налог на прибыль Английской компании составляет 30%, а если оборот компании не превышает 300000 фунтов стерлингов, то он уменьшается до 21%. Поэтому освобождение является существенной льготой. |
| При каких условиях делается освобождение? | Компания-инвестор должна иметь "существенную" акционерную долю в компании, которой она владеет на протяжении 12 месяцев. |
| Что такое "существенная" акционерная доля? | Существенной акционерной долей считается владение не менее 10% акций компании, при этом эта доля должна обеспечивать долю прибыли не ниже 10% от общей прибыли, распределяемой между акционерами. |
| Есть ли еще какие-либо условия, которые необходимо выполнить для получения освобождения? | Да. И компания-инвестор и принадлежащая ей компания должны соответствовать определенным условиям в течение 12 месячного срока, а также сразу после реализации акций. |
| Компания-инвестор: Эта компания должна быть либо одиночной торговой компанией, либо быть членом торговой группы в течение всего квалификационного периода и сразу после его завершения. | |
| Компания-получатель инвестиций: эта компания должна быть либо торговой компанией, либо холдинговой компанией торговой группы или подгруппы в течение квалификационного периода. | |
| Что такое группа компаний с точки зрения законодательства? | Группа - это главная компания и ее филиалы, которые прямо или косвенно ей принадлежат на 51%. |
| Что такое торговая компания? | Торговая компания - это компания,
выполняющая торговую деятельность и
которая в основном занимается только
торговой деятельностью.
Торговля - это все, что относится к торговле и осуществляется с целью извлечения прибыли. Деятельность, проводимая с целью получения значительной доли в акционером капитале другой компании, которая является торговой компанией или является холдинговой компании торговой группы (подгруппы), будет считаться торговой деятельностью. Однако, если компания-инвестор является членом группы, то приобретаемая ею компания не должна быть членом той же группы. |
| Что такое торговая группа? | Это группа компаний, одна или более одной из которых занимаются торговой деятельностью, и совокупная деятельность которых в основном носит торговый характер. |
| Что такое холдинговая компания группы? | Главная компания группы |
| Что такое холдинговая компания подгруппы? | Это - компания, являющаяся холдинговой компанией группы, но 51% акций которой принадлежат другой компании. |
| Что произойдет, если компания, которая ранее соответствовала условиям освобождения, реализует значительную долю своих акционерных владений и таким образом больше не может претендовать на освобождени? | Освобождение все еще будет предоставлено в том случае, если при прочих определенных условиях в течение 2-х летнего периода, который закончился реализацией акций, компания выполняла условия освобождения во время реализации акций. |
| Есть ли какие-либо значительные дополнительные условия? | Да. В частности компания ("А"), владеющая определяющей долей в торговой компании (где "А" является одним из 5 или менее акционеров, владеющими не менее 75% акций торговой компании), будет считаться ведущей торговую деятельность пропорционально ее доле в торговой компании. Это поможет неторговым инвесторам соответствовать условиям освобождения. Под определяющей долей компании в данном случае имеется в виду владение не менее. чем 10%. |
| Является ли в настоящее время Англия основной юрисдикцией для холдинговых компаний? | Одним словом, да! Английская
холдинговая компания имеет право
получать выгоду из директивы ЕС
учредитель/филиал, а также пользоваться
преимуществами соглашений об избежании
двойного налогообложения, заключенными
между Англией и другими странами,
которые позволяют избежать налога у
источника выплаты при выплате
дивидендов иностранными филиалами.
Хотя эти дивиденды подлежат налогообложению в Англии по ставке 30%, по ним можно получить налоговый кредит (который является налогом на прибыль, выплачиваемым филиалом при распределении прибыли среди акционеров). Если налог на прибыль, выплачиваемый зарубежным филиалом, превышает 30%, то налог на доходы в Англии обычно не выплачивается. В Англии отсутствует налог у источника выплаты при перечислении дивидендов за рубеж, поэтому Английская холдинговая компания может выплачивать дивиденды в любую страну. В Англии отсутствует налог на капитал, также отсутствуют требования по минимальному размеру выплаченного уставного капитала. Поэтому регистрация компании является экономичным механизмом по сравнению с другими Европейскими юрисдикциями. Введя у себя новое освобождение от налога на прирост капитала, Англия стала лидером по регистрации холдинговых компаний. |
Итак, если подытожить ситуацию с Английской холдинговой компанией, то получается следующая картина:
Налоговые освобождения при получении дивидендов с зарубежных источников
Малые компании
Малые компании - это компании, в которых сотрудников не более 50 человек, а также при условии ежегодного оборота компании не более 10 миллионов Евро и полного баланса компании не выше 10 миллионов Евро.
Малые компании полностью освобождены от налогообложения иностранных дивидендов в том случае, если дивиденды поступают с территории, которая имеет с Англией соглашение об избежании двойного налогообложения с определенными условиями (Россия входит в список этих стран).
Средние и большие компании
Дивиденды полностью освобождаются от налогообложения в следующих случаях. Ниже приведены наиболее благоприятные условия:
| дивиденды выплачиваются компанией, которая контролируется Английской холдинговой компанией |
| дивиденды выплачиваются по обыкновенным акциям, которые не могут быть выкуплены |
| большинство случаев портфельных дивидендов |
| дивиденды, получаемые по транзакциям, которые выплачиваются не с целью уменьшения налогов |
Во всех остальных случаях отсутствия льгот по налогообложению дивидендов иностранные дивиденды облагаются налогом на прибыль в Англии,.однако предоставляется зачет налога, уплаченного в той стране, из которой выплачиваются дивиденды, в том случае, если Английская компания контролирует по крайней мере 10% акционерного капитала ("голосующих акций") такой зарубежной компании.
Налог на прирост капитала
Налог на прирост капитала (capital gains tax) отсутствует при реализации торгующей компанией или членом торговой группы всей или части значительного акционерного участия в другой торговой компании либо реализации холдинговой компанией торговой группы или подгруппы. Под значительной долей акционерного участия подразумевается владение не менее 10% обыкновенных акций компании, при этом владение должно осуществляться в течение продолжительного срока 12 месяцев в течение двух лет перед датой передачи акций. Для того, чтобы получить это освобождение, инвестирующая компания должна быть торговой компанией или членом торговой группы сразу после реализации. В том случае, если это уже не торгующая компания или член торговой группы, для получения налогового освобождения ликвидация холдинговой компании должна произойти немедленно.
Продажа акций Торговой Компании
Англия не облагает налогом на прирост капитала прибыль, полученную при продаже нерезидентами активов, располагающихся в Англии. Резиденты Англии в таких случаях выплачивают налог на прирост капитала по ставке от 18% до 28% в зависимости от того, к какой категории налогоплательщиков они относятся.
Отсутствие налогов на перечисление за рубеж (у источника выплаты)
Англия не взимает налоги у источника выплаты при распределении дивидендов среди акционеров или родительских компаний Английской холдинговой компании.
Гербовый сбор
В Англии гербовый сбор по выплаченным или изданным акциям не взимается. Однако, гербовый сбор в размере 0.5% выплачивается при последующих переводах акций.
Отсутствие минимального размера выплаченного уставного капитала компании
У обычных Английских компаний отсутствует необходимость оплачивать уставной
капитал компании. В случае, если клиент хочет использовать публичную компанию,
минимальный размер уставного капитала компании должен быть 50 000 фунтов
стерлингов, из которых 25% должны быть оплачены. Как правило, публичные компании
используются только в серьезных проектах.
Таким образом, Английская холдинговая компания является привлекательным
вариантом для торговых групп благодаря следующим особенностям:
| большому количеству соглашений об избежании двойного налогообложения |
| освобождение дивидендов от налогообложения в Англии |
| освобождение от налога на прирост капитала для торговых компаний |
| отсутствие налогов у источника выплаты при выплате дивидендов за рубеж |
| отсутствие налога на прирост капитала при продаже акций холдинговой компании иностранными акционерами |
Публикация данной статьи возможна только при наличии ссылки на источник: http://www.gloffs.com